Comment atténuer le risque de concentration lié aux mégacapitalisations tout en maintenant l’exposition à l’innovation

L’innovation perturbatrice façonne l’avenir. Les investisseurs canadiens peuvent détenir une partie de cette innovation grâce au BMO ARK Fonds Internet nouvelle génération FNB séries (symbole : ARKW). L’équipe de placement d’ARK repère les innovations perturbatrices et la convergence sur les marchés au moyen d’un écosystème de recherche ouvert. Cette approche descendante permet à ARK de suivre l’évolution des thèmes, de calculer la demande et de cerner les occasions.

Voici cinq raisons pour lesquelles les investisseurs devraient prendre l’ARKW en considération :

1. Forte exposition à l’essor de l’intelligence artificielle

• Prochaine vague d’innovations en matière d’IA : L’ARKW est positionné stratégiquement de manière à tirer parti de la croissance rapide des plateformes et des logiciels d’IA, ce qui fait en sorte que les investisseurs font partie de l’avant-garde des progrès technologiques. Il investit dans l’ensemble du spectre de l’IA (conception, fabrication et essais de puces, infrastructure infonuagique, plateformes/​logiciels d’IA et convergence des applications).

• Convergence de l’IA : Le FNB comprend des placements dans des sociétés qui ouvrent la voie à la convergence de l’IA avec d’autres technologies de pointe, offrant ainsi une approche diversifiée en matière d’investissement en intelligence artificielle.

• Chefs de file sectoriels : Le portefeuille de l’ARKW comprend les sociétés d’intelligence artificielle les plus performantes, ce qui assure une exposition aux chefs de file du secteur qui pilotent l’avenir de l’IA (p. ex., Palantir, UiPath, Teradyne et Tesla, pour n’en nommer que quelques-unes)¹.

2. Exposition au bitcoin et à la chaîne de blocs

• Placements directs dans le Bitcoin : L’ARKW offre une exposition directe au Bitcoin, ce qui permet aux investisseurs d’accéder à l’une des cryptomonnaies les plus importantes. À l’heure actuelle, l’exposition au BTCQ est de 9,32 %².

• Technologie de la chaîne de blocs : Le FNB comprend des placements dans des sociétés qui mettent au point et utilisent la technologie de la chaîne de blocs, ce qui assure une exposition diversifiée à ce secteur transformationnel. Les placements en actions comprennent Coinbase, Block et Robinhood².

• Diversification des cryptomonnaies : Pour les clients qui s’intéressent aux cryptomonnaies, l’ARKW offre une approche équilibrée en intégrant des placements en cryptomonnaies dans un FNB diversifié, tout en réduisant le besoin d’un placement distinct en cryptomonnaies.

3. Intégration du portefeuille de clients

• Gestion de portefeuille simplifiée : L’inclusion par l’ARKW de la cryptomonnaie et de la technologie de la chaîne de blocs dans un FNB permet de simplifier la gestion de portefeuille, d’éviter la complexité des éléments distincts (p. ex., les clients ne voient pas de placements en bitcoin dans leur portefeuille).

• Présentations clients : Grâce au FNB, les conseillers peuvent plus facilement discuter de l’exposition aux cryptomonnaies pendant les examens du portefeuille, en répondant à l’intérêt des clients pour les placements en cryptomonnaies, sans avoir besoin d’actifs de cryptomonnaies autonomes.

• Un risque équilibré : L’ARKW offre un moyen de diversifier les portefeuilles des clients grâce à une combinaison de placements dans l’intelligence artificielle et la chaîne de blocs à forte croissance, tout en gérant les risques au moyen d’une stratégie plus large axée sur la technologie.

4. Potentiel de croissance à long terme

• Sociétés novatrices : L’ARKW investit dans des sociétés prêtes pour la croissance à long terme au moyen de l’innovation continue dans les technologies d’IA et de chaîne de blocs.

• Stratégie axée sur l’avenir : L’approche prospective du FNB fait en sorte qu’il demeure à l’avant-garde des développements technologiques et offre des occasions de croissance soutenue aux investisseurs. 

5. Avantages de la diversification

• Exposition complète aux technologies : En incluant l’IA et les technologies de la chaîne de blocs, l’ARKW offre une exposition bien équilibrée aux secteurs à forte croissance dans le paysage technologique.

• Atténuation du risque : La nature diversifiée du FNB contribue à atténuer les risques associés aux placements dans un secteur ou une technologie unique, en offrant un potentiel de croissance équilibré.

Atténuer le risque de correction lié aux mégacapitalisations :

Une concentration historiquement élevée a laissé de nombreux investisseurs surexposés à une poignée de titres et pourrait les avoir fait passer à côté d’un meilleur rendement à long terme provenant de titres non axés sur l’indice. En attribuant une partie d’un portefeuille au BMO ARK Fonds Internet nouvelle génération FNB séries (symbole : ARKW), les investisseurs peuvent atténuer un certain risque de concentration des mégacapitalisations tout en investissant dans des thèmes et des sociétés individuelles qui ont un potentiel de croissance.

Mais si l’on se fie à l’histoire, l’étendue des marchés boursiers a tendance à s’élargir à mesure que les marchés haussiers deviennent plus vigoureux. L’ARKW de BMO pourrait être bien positionné pour profiter de l’amélioration éventuelle de l’étendue des marchés, alors que le FNB a en moyenne une part active de 97 % par rapport à l’indice S&P 500 et de 95 % par rapport à l’indice Nasdaq 100³. Cela signifie que l’exposition aux sociétés et la pondération de celles-ci dans l’ARKW de BMO sont différentes de celles des indices de référence, et que les investisseurs obtiennent une plus grande diversification dans les titres.

Chevauchement avec l’indice S&P 500

* Les titres du portefeuille peuvent changer sans préavis et ne représentent qu’un faible pourcentage des titres en portefeuille. Ces renseignements ne constituent pas une recommandation d’achat ou de vente d’un titre particulier.

** Utilisé comme indicateur de l’indice S&P 500.

Dans le cadre de la collaboration de BMO avec ARK Invest, inutile de convertir des devises. La gamme des FNB innovation de BMO se négocie en dollars canadiens⁴ et est un moyen rentable d’être exposé aux tendances à long terme; ils peuvent être utilisés pour compléter les stratégies de base et offrir une plus grande diversification avec un potentiel de croissance. 

L’approche descendante de l’ARK permet à l’équipe de suivre l’évolution des thèmes, de calculer la demande et de cerner les occasions. Simultanément, l’analyse ascendante d’ARK vise à sélectionner les sociétés les mieux positionnées pour croître à long terme. 

Chaque décision est fondée sur un calcul exclusif et des modèles exhaustifs d’évaluation sur cinq ans. Cathie Wood, chef des placements et gestionnaire de portefeuille chez ARK, est ultimement responsable de toutes les décisions de placement. Des rajustements sont apportés pour soutenir la gestion continue du risque, les changements de conviction et la volatilité des marchés.

Rendement antérieur

Bloomberg, au 30 juin 2024. 

¹Google Finance : PLTR, PATH, TER et TSLA, au 22 juillet 2024.

² BMO Gestion mondiale d’actifs, au 28 juin 2024.

³ ARK Investment Management LLC, 2024, selon les données de Morningstar au 30 juin 2024. À titre informatif seulement et ne doit pas être considéré comme un conseil en placement ni comme une recommandation d’achat ou de vente ou de détention d’un titre en particulier.

⁴La variation des taux de change pourrait aussi réduire la valeur de votre placement.