Outil sur les FNB à résultat structuré
| Date | Période de résultat restante (jours) | Symbole du FNB | VL du FNB | Variation du cours du FNB | Cours sous-jacent | Variation du cours sous-jacent | Capitalisation restante | Marge de protection restante | Baisse avant la protection | Actif de référence jusqu’à la fin de la tranche protégée |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-10-09 | 356 | ZOCT | 32,81 | -0,46 % | 80,03 | 0,61 % | 8,50 % | 15,52 % | 0,00 % | -15,52 % |
| 2024-10-09 | 100 | ZJAN | 32,03 | 6,65 % | 80,03 | 18,26 % | 2,20 % | 21,89 % | -6,24 % | -28,12 % |
| 2024-10-09 | 173 | ZAPR | 31,84 | 5,43 % | 80,03 | 9,67 % | 4,34 % | 17,35 % | -5,15 % | -22,50 % |
| 2024-10-09 | 264 | ZJUL | 30,68 | 2,61 % | 80,03 | 5,76 % | 6,17 % | 17,08 % | -2,55 % | -19,63 % |
Analyse de scénarios hypothétiques
La grille ci-dessous permet de comprendre les compromis potentiels entre la participation aux hausses et la protection contre les baisses pour chaque FNB dans divers scénarios de marché.
| Variation du FNB / du cours sous-jacent | -30,0 % | -25,0 % | -20,0 % | -15,0 % | -10,0 % | -5,0 % | -2,5 % | 0,0 % | 2,5 % | 5,0 % | 10,0 % | 15,0 % | 20,0 % | 25,0 % | 30,0 % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZOCT | -14,46 % | -9,42 % | -4,38 % | -0,21 % | -0,21 % | -0,21 % | -0,21 % | 0,81 % | 3,34 % | 5,86 % | 7,77 % | 7,77 % | 7,77 % | 7,77 % | 7,77 % |
| ZJAN | -8,67 % | -6,92 % | -6,92 % | -6,05 % | -0,53 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % | 1,46 % |
| ZAPR | -13,10 % | -7,91 % | -5,64 % | -5,64 % | -5,64 % | -1,28 % | 1,31 % | 3,80 % | 3,80 % | 3,80 % | 3,80 % | 3,80 % | 3,80 % | 3,80 % | 3,80 % |
| ZJUL | -13,45 % | -8,30 % | -3,16 % | -3,11 % | -3,11 % | -2,26 % | 0,31 % | 2,89 % | 5,46 % | 5,56 % | 5,56 % | 5,56 % | 5,56 % | 5,56 % | 5,56 % |
Date de début de la période de résultat
- ZOCT – 2 octobre 2023
- ZJAN – 25 janvier 2024
- ZAPR – 1 avril 2024
Définitions
FNB de référence : le FNB sous-jacent auquel le fonds procure une exposition.
Période de résultat cible : la période allant de l’achat des options jusqu’à leur vente ou leur échéance.
Protection de départ : la protection contre les pertes que le Fonds cherche à offrir s’il est conservé pour toute la période de résultat cible.
Plafond de départ : le rendement maximal possible que le Fonds peut offrir à la fin de la période de résultat cible. Remarque : Le plafond peut être atteint grâce à la combinaison du cours et des distributions.
Valeur liquidative de départ du FNB : la valeur liquidative du Fonds au début de la période de résultat cible.
Valeur liquidative de départ du FNB de référence : la valeur liquidative du FNB de référence au début de la période de résultat cible.
Tranche protégée : la fourchette de la valeur liquidative du FNB de référence visée par la protection. Les valeurs représentent les valeurs du FNB de référence qui déclenchent le début et la fin de la fourchette de la tranche protégée.
Période de résultat restante : le nombre de jours qui restent avant la fin de la période de résultat.
Plafond restant : en fonction de la valeur du Fonds, le meilleur rendement potentiel si le Fonds est conservé jusqu’à la fin de la période de résultat. Remarque : Le plafond peut être atteint grâce à la combinaison du cours et des distributions.
Marge de protection restante : le montant actuel de la marge de protection restante du Fonds.
Baisse avant la protection : en fonction de la valeur du Fonds, le montant de la perte que le Fonds peut subir avant l’entrée en vigueur de la protection.
Actif de référence jusqu’à la fin de la tranche protégée : la perte de l’actif de référence de sa valeur actuelle jusqu’à la fin de la période de résultat de la tranche protégée.
Avis
Un investisseur qui achète des parts d’un FNB à résultat structuré autrement qu’à la valeur liquidative de départ le premier jour d’une période de résultat cible et/ou qui vend des parts d’un FNB à résultat structuré avant la fin d’une période de résultat cible peut obtenir des résultats très différents des résultats cibles recherchés par le FNB à résultat structuré pour cette période de résultat cible. Le plafond et, s’il y a lieu, la tranche protégée sont des niveaux fixes qui sont calculés par rapport au cours du marché du FNB de référence pertinent et à la valeur liquidative d’un FNB à résultat structuré (telle que définie aux présentes) au début de chaque période de résultat cible. Étant donné que le cours du marché du FNB de référence et la valeur liquidative du FNB à résultat structuré concerné changeront au cours de la période de résultat cible, un investisseur qui acquiert des parts d’un FNB à résultat structuré après le début d’une période de résultat cible aura probablement un potentiel de rendement différent de celui d’un investisseur qui a acheté des parts d’un FNB à résultat structuré au début de la période de résultat cible. En effet, bien que le plafond et, s’il y a lieu, la zone de tranche protégée pour la période de résultat cible soient des niveaux fixes qui restent constants tout au long de la période de résultat cible, un investisseur qui achète des parts d’un FNB à résultat structuré à leur valeur marchande pendant la période de résultat cible achètera probablement des parts d’un FNB à résultat structuré à un prix du marché différent de la valeur liquidative du FNB à résultat structuré au début de la période de résultat cible (c.-à-d. la valeur liquidative référencée par le plafond et, s’il y a lieu, la zone de tranche protégée). De plus, le cours du marché du FNB de référence pertinent sera probablement différent du cours de ce FNB de référence au début de la période de résultat cible. Pour atteindre les résultats cibles recherchés par un FNB à résultat structuré pour une période de résultat cible, l’investisseur doit détenir des parts du FNB à résultat structuré pendant l’ensemble de cette période de résultat cible.
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